Kredit & Crowdlending Glossar Schweiz

A

AlimenteKredit: Regelmässige Zahlungen für den Lebensunterhalt einer anderen Person — in der Regel Kinder oder geschiedene Partner. Werden bei der KKG-Kreditfähigkeitsprüfung als Ausgabe im Budget berücksichtigt und reduzieren das verfügbare Einkommen.
Amortisation/TilgungKredit: Die regelmässige Rückzahlung eines Kreditbetrages über einen festgelegten Zeitraum. Bei einem Ratenkredit enthält jede Rate eine Tilgung (Amortisation) und einen Zinsanteil.Synonym: Tilgung
AnlegergebührAnlage: Die Anlegergebühr fällt als Prozentsatz (aktuell 0.75% p.a.) auf dem ausstehenden Anlagebetrag an. Sie entschädigt Cashare für den Betrieb der Crowdlending-Plattform und für Dienstleistungen zugunsten der Investoren wie Überwachung der Zahlungsströme, Mahnungen und Betreibungen.Siehe auch: Gebührenverordnung
AnlegerportfolioAnlage: Die Gesamtheit aller Kreditabtretungen eines Investors auf der Cashare-Plattform. Enthält aktive, abgeschlossene und ausgefallene Investitionen sowie deren Zahlungsströme.Siehe auch: Kreditportfolio, Auto-Invest, XIRR
AnnuitätAnlage: Abzahlung einer Investition in gleichförmigen Raten, die einen Zins- und einen Kapitalrückzahlungsteil enthalten. Der Zinsanteil sinkt mit jeder Rate, während der Tilgungsanteil steigt.
Aufgelaufene ZinsenAnlage: Zinsen, die auf ein Darlehen bis zu einem bestimmten Datum aufgelaufen, aber noch nicht ausgezahlt wurden. Relevant beim Kauf und Verkauf von Kreditabtretungen auf dem Sekundärmarkt — der Käufer vergütet dem Verkäufer die aufgelaufenen Zinsen seit der letzten Ratenzahlung.Englisch: Accrued Interest
AusfallrisikoAnlage: Das Risiko, dass ein Kreditnehmer seine Verpflichtungen nicht erfüllen kann. Investoren können den gesamten Anlagebetrag verlieren. Durch Diversifikation auf mindestens 30 Projekte wird das Risiko erheblich reduziert.Gegenmassnahme: Diversifikation
Auto-InvestAnlage: Mit der Auto-Invest-Funktion kann ein gewünschtes Anlageportfolio definiert werden. Auto-Invest investiert automatisch in Kreditprojekte, die den definierten Kriterien entsprechen (Rating, Zinssatz, Laufzeit, Sicherheiten) — bis die maximale Portfoliogrösse erreicht ist.Per Auto-Invest abgegebene Gebote sind verbindlich und können nicht widerrufen werden.

B

Belehnung/BelehnungswertKredit: Der maximale Kreditbetrag basierend auf dem Wert einer hinterlegten Sicherheit (z.B. einer Immobilie), ausgedrückt als Loan-to-Value (LTV) in Prozent.
BetreibungRechtlich: Das gesetzliche Verfahren zur Einforderung von Schulden in der Schweiz. Cashare leitet im Auftrag der Investoren Betreibungsverfahren ein.Englisch: Debt Collection
BlankokreditKredit: Kredit ohne Sicherheiten, der ausschliesslich auf der Kreditwürdigkeit des Schuldners basiert. Privatkredite auf Cashare sind in der Regel Blankokredite.
BonitätKredit: Die finanzielle Bewertung eines Kreditnehmers basierend auf seiner Fähigkeit, Schulden zurückzuzahlen. Cashare prüft Bonität anhand Einkommensnachweisen, ZEK-Abfrage und Cashare-Rating.Auf Cashare auch als Cashare-Rating bezeichnet
BruttoeinkommenKredit: Einkommen vor Abzug von Steuern und Sozialversicherungsbeiträgen (AHV, IV, ALV). Massgeblich für die Kreditfähigkeitsprüfung nach KKG.Gegenteil: Nettoeinkommen
BürgschaftSicherheiten: Eine Person (der Bürge) übernimmt die Zahlungspflicht, falls der Kreditnehmer nicht zahlt. Bei Cashare als Sicherheit für KMU-Kredite.

C

Cashare-RatingScoring: Cashares internes Bewertungssystem für Kreditwürdigkeit von A (sehr geringes Risiko) bis F (hohes Risiko). Basiert auf Einkommenssituation, ZEK-Daten und Betreibungsregister.
CashflowAnlage: Geldfluss — alle Zahlungseingänge und -ausgänge im Zusammenhang mit einem Darlehen oder Portfolio. Der Darlehens-Cashflow auf Cashare umfasst Investitionsbetrag, Gebühren, Amortisations- und Zinsanteile sowie Sekundärmarkt-Transaktionen.
CrowdfundingAllgemein: Oberbegriff für Schwarmfinanzierungen: Crowdlending (Kreditvermittlung), Crowdinvesting (Eigenkapital) und Crowddonating (Spenden). Cashare betreibt ausschliesslich Crowdlending.
CrowdlendingAllgemein: Direkte Kreditvergabe über eine Online-Plattform ohne Bank als Intermediär. Cashare ist die erste Schweizer Crowdlending-Plattform (seit 2008).Synonyme: Peer-to-Peer Lending (P2P), Marketplace Lending, Direct Lending

D

DarlehenRechtlich: Juristischer Begriff für Kredit. Auf Cashare tritt Cashare die Forderung nach Kreditgewährung an Investoren ab.In der externen Kommunikation wird «Kredit» bevorzugt; «Darlehen» bleibt in Vertragstexten.
DarlehensnehmerKredit: Person oder Unternehmen, das über die Cashare-Plattform ein Darlehen aufnimmt. Privater Darlehensnehmer: natürliche Person (KKG-pflichtig). Geschäftlicher Darlehensnehmer: Unternehmen (nicht KKG-pflichtig).Synonym: Kreditnehmer | Englisch: Borrower
Direct LendingAnlage: Direkte Kreditvergabe an Unternehmen oder Privatpersonen über eine Plattform ohne Bankeinschaltung.Synonym: Peer-to-Peer Lending, Marketplace Lending, Crowdlending
DiversifikationAnlage: Risikoreduzierung durch Verteilung der Investitionen auf viele Kreditnehmer. Cashare empfiehlt mindestens 30 Projekte.Wichtigste Massnahme zur Reduzierung des Ausfallrisikos

E

Effektiver ZinssatzAnlage: Gesetzlich vorgeschriebener Zinssatz zur Vergleichbarkeit von Konsumkrediten — beinhaltet alle Kosten, Gebühren und Zusatzleistungen.Gegensatz: Nominalzins (ohne Kostenberücksichtigung)
Endfälliger KreditKredit: Kredittyp, bei dem die Tilgung erst am Ende der Laufzeit in einem Betrag erfolgt. Während der Laufzeit werden nur Zinsen bezahlt.Auch: Bullet-Kredit. Gegenteil: Ratenkredit.

F

FinanzierungsphasePlattform: Die Phase, in der ein aufgeschaltetes Kreditprojekt von Investoren finanziert wird — vom Zeitpunkt der Publikation bis zur vollständigen Finanzierung (100%) oder Ablauf der Frist.Intern auch «Sourcing» genannt
FirmenkreditKredit: Ein Kredit für Unternehmen. Auf Cashare werden Firmenkredite unter dem Begriff «KMU-Kredit» angeboten.Bevorzugter Begriff: KMU-Kredit (statt Firmenkredit, Betriebskredit, Unternehmenskredit, Geschäftskredit)
FinTechAllgemein: Financial Technology — Unternehmen, die Finanztechnologie einsetzen. Cashare ist eine der ersten FinTechs der Schweiz (gegründet 2008).

G

GebotPlattform: Investoren können Gebote auf Kreditprojekte in der Finanzierungsphase abgeben. Mit einem Gebot verpflichtet sich der Investor verbindlich, den gebotenen Betrag zum angegebenen Zinssatz zur Verfügung zu stellen.Gebote sind nicht rücknehmbar. Es gilt «first come, first served».
GlobalzessionSicherheiten: Eine Sicherungsvereinbarung, bei der alle gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen eines Unternehmens an einen Gläubiger abgetreten werden. Bei Cashare KMU-Krediten als Sicherheit möglich.Englisch: Global Assignment
GwG — GeldwäschereigesetzRegulierung: Schweizer Bundesgesetz zur Bekämpfung der Geldwäscherei. Cashare ist der Selbstregulierungsorganisation SRO Polyreg angeschlossen.Siehe auch: KYC

H

HypothekKredit: Darlehen, das durch eine Immobilie besichert ist. Bei Zahlungsausfall kann die Immobilie verwertet werden. Cashare bietet Hypothekarkredite an.

I

Institutioneller InvestorAnlage: Organisationen wie Fonds, Pensionskassen oder Family Offices, die auf Cashare als Investoren auftreten.Gegenteil: Privatanleger
Interner Zinssatz (IRR)Anlage: Jährliche Durchschnittsrendite für eine Abfolge von Einnahmen und Ausgaben. In einem Portfolio wird der IRR als XIRR zusammengefasst.Siehe auch: XIRR, Effektiver Zinssatz

K

Kalkulatorischer HypothekarzinssatzHypothek: Hypothetischer Zinssatz (~5%) zur Berechnung der langfristigen Tragbarkeit einer Hypothek in der Schweiz — unabhängig vom Marktzins.
KleinkreditKredit: Kredit für kurzfristige Bedürfnisse, in der Regel unter CHF 37'000. Geregelt durch das Konsumkreditgesetz (KKG).
KMU-KreditKredit: Kredit für kleine und mittlere Unternehmen. Auf Cashare: CHF 10'000 bis CHF 1'000'000, Laufzeit 1–60 Monate, endfällig 1–12 Monate.Bevorzugter Begriff statt Firmenkredit oder Unternehmenskredit
KontokorrentkreditKredit: Flexibler Kreditrahmen, den ein Unternehmen bis zu einem definierten Betrag nutzen und zurückzahlen kann.
KonsumkreditKredit: Kredit für Privatpersonen für Konsumzwecke (Fahrzeug, Ferien, Renovierung, Ausbildung). Unterliegt dem KKG.Siehe auch: Privatkredit, KKG
Konsumkreditgesetz (KKG)Regulierung: Schweizer Bundesgesetz (SR 221.214.1) zum Schutz von Konsumenten: Kreditfähigkeitsprüfung, ZEK-Meldepflicht, 14-tägiges Widerrufsrecht. Cashare ist vollständig KKG-konform.
KreditinstitutRegulierung: Eine nach Bankengesetz (BankG) zugelassene Bank. Cashare ist kein Kreditinstitut, sondern ein Finanzintermediär nach Art. 2 Abs. 3 GwG und lizenzierter Kreditgeber gemäss KKG.
KreditportfolioAnlage: Gesamtheit aller Kreditpositionen eines Investors auf Cashare. Empfehlung: mindestens 30 Projekte für optimale Diversifikation.
KreditprüfungKredit: Bewertung der Kreditwürdigkeit. Cashare prüft Identität (KYC), ZEK, Einkommensnachweise und Solvenz. Ergebnis: Cashare-Rating A–F.
KreditprojektPlattform: Auf der Cashare-Plattform aufgeschaltetes Finanzierungsvorhaben, auf das Investoren bieten können.Bevorzugter Begriff — «Auktion» ist veraltet
Kreditrate/MonatsrateKredit: Monatlicher Betrag aus Tilgungsanteil + Zinsanteil (+ optional PPI-Prämie). Bei Ratenkrediten konstant über die Laufzeit.
KreditumschuldungKredit: Ablösung eines bestehenden Kredits durch einen neuen zu günstigeren Konditionen. Bankkredite können durch Cashare-Kredite ersetzt werden.
KreditvertragRechtlich: Rechtlich bindender Vertrag mit allen Kreditkonditionen. Bei KKG-pflichtigen Krediten per QES oder postalisch unterzeichnet.
KryptowährungKrypto: Digitale oder virtuelle Währungen auf Basis der Blockchain-Technologie (z.B. Bitcoin, Ethereum). Cashare akzeptiert ausgewählte Kryptowährungen als Sicherheit für Lombardkredite, die beim Custodian (pro aurum AG) verwahrt werden.Siehe auch: Margin-Call
KurzkreditKredit: Ein endfälliger Kredit (Bullet-Kredit) mit kurzer Laufzeit von bis zu 12 Monaten. Während der Laufzeit werden nur Zinsen bezahlt, das gesamte Kapital wird am Ende in einer einzigen Zahlung zurückgezahlt. Häufig genutzt für kurzfristige Liquiditätsbedürfnisse von KMU.Gegenteil: Ratenkredit
KYC — Know Your CustomerRegulierung: Gesetzlich vorgeschriebene Identitätsprüfung aller Kunden. Cashare verifiziert per Video oder Post.Grundlage: Geldwäschereigesetz (GwG)

L

LaufzeitKredit: Vereinbarte Dauer eines Kredits. Cashare: Privatkredite 1–60 Monate, KMU-Kredite 1–60 Monate, Kurzkredite 1–12 Monate.

M

Margin-CallKrypto: Aufforderung, zusätzliche Sicherheiten zu stellen, wenn der Wert einer hinterlegten Kryptowährung unter einen Schwellenwert fällt.
Marketplace LendingAllgemein: Kreditvermittlung über eine digitale Marktplatz-Plattform. Investoren und Kreditnehmer werden direkt zusammengeführt.Synonym: Crowdlending, P2P Lending, Direct Lending
Mezzanine-KapitalImmobilien: Finanzierungsform zwischen Fremd- und Eigenkapital. Cashare bietet Mezzanine-Finanzierungen für Immobilienprojekte an.

N

NettoeinkommenKredit: Einkommen nach Abzug von Steuern und Sozialversicherungsbeiträgen. Massgeblich für die Tragbarkeitsbeurteilung.Gegenteil: Bruttoeinkommen
NiederstwertprinzipKredit: Bei der Bewertung von Vermögenswerten ist der tiefere von zwei Werten anzusetzen — entweder Anschaffungskosten oder Marktwert. Relevant bei der Bewertung von Sicherheiten (z.B. Kryptowährungen, Immobilien).
Nominaler ZinssatzAnlage: Vereinbarter Zinssatz ohne Berücksichtigung von Kosten und Inflation. Gegensatz: Effektiver Zinssatz.Gegensatz: Effektiver Zinssatz (beinhaltet alle Kosten)
Notleidender Kredit/ZahlungsausfallKredit: Kredit, bei dem Zahlungen dauerhaft nicht mehr geleistet werden. Unterschied: Zahlungsverzug (temporär) vs. Zahlungsausfall (dauerhaft → Verlustschein).

P

Peer-to-Peer Lending (P2P)Allgemein: Direkte Kreditvergabe zwischen Privatpersonen über eine Plattform ohne Bank. Cashare ist die erste Schweizer P2P-Plattform seit 2008.Synonym: Crowdlending, Marketplace Lending
Prämie / RabattAnlage: Auf dem Sekundärmarkt kann eine Kreditabtretung mit einem Auf- oder Abschlag angeboten werden. Prämie: Verkaufspreis über dem ausstehenden Kapitalbetrag. Rabatt: Verkaufspreis unter dem ausstehenden Kapitalbetrag (attraktiv für Käufer).Gilt nur auf dem Sekundärmarkt
PrimärmarktAnlage: Markt, auf dem Kreditabtretungen erstmals ausgegeben und an Investoren verkauft werden. Auf dem Primärmarkt wird ein geprüftes Kreditprojekt zur Finanzierung ausgeschrieben.Gegenteil: Sekundärmarkt
Private DebtAnlage: Nicht-börsengehandelte Unternehmenskredite — Anlageklasse für institutionelle Investoren (Pensionskassen, Family Offices). Cashare ermöglicht Private-Debt-Investitionen via Crowdlending-Plattform.
PrivatkreditKredit: Kredit für Privatpersonen. Auf Cashare: CHF 1'000 bis CHF 200'000, Laufzeit 1–60 Monate, für Ferien, Fahrzeug, Ausbildung, Renovierung, Umschuldung.Siehe auch: Konsumkredit, Ratenkredit

Q

QuellensteuerSteuern: Steuer direkt an der Einkommensquelle (Zinsen, Dividenden). Betrifft in der Schweiz v.a. Personen ohne Niederlassungsbewilligung.

R

RatenkreditKredit: Kredit mit fester monatlicher Rate (Zins + Tilgung). Rate bleibt über die Laufzeit konstant.Bevorzugter Begriff statt Annuitätendarlehen. Gegenteil: Endfälliger Kredit.
Realer ZinssatzAnlage: Inflationsbereinigter Zinssatz. Vereinfacht: Nominalzins minus Inflationsrate.
RenditeAnlage: Gewinn aus einer Anlage als Prozentsatz des eingesetzten Kapitals. Auf Cashare: 4%–12% p.a. je nach Risikoprofil.Siehe auch: XIRR, Interner Zinssatz
Restbetrag / Ausstehender KapitalbetragAnlage: Der noch nicht zurückgezahlte Kapitalanteil eines Darlehens oder einer Kreditabtretung. Berechnung: ursprünglicher Investitionsbetrag minus geleistete Amortisationszahlungen. Relevant beim Kauf und Verkauf auf dem Sekundärmarkt.Englisch: Outstanding Principal
RestschuldKredit: Noch offener Betrag eines Kredits nach geleisteten Zahlungen. Nimmt beim Ratenkredit monatlich ab.
RisikofähigkeitAnlage: Objektive finanzielle Fähigkeit, ein Risiko einzugehen. Leitfrage: «Wie viel kann ich verlieren, ohne meinen Lebensstandard zu gefährden?»Unterschied: Risikofähigkeit = objektiv. Risikofreudigkeit = subjektiv.
RisikofreudigkeitAnlage: Subjektive Bereitschaft, ein Risiko einzugehen. Leitfrage: «Wie gut schlafe ich noch, wenn ich ein Risiko eingegangen bin?»Unterschied: Risikofähigkeit = objektiv. Risikofreudigkeit = subjektiv.
RisikoklasseAnlage: Einstufung eines Kredits nach Ausfallrisiko. Bei Cashare entspricht die Risikoklasse dem Cashare-Rating (A = geringstes Risiko bis F = Ausfall). Eine höhere Risikoklasse geht mit einem höheren Zinssatz als Risikoprämie einher.Siehe auch: Cashare-Rating, Bonität

S

SARON (Swiss Average Rate Overnight)Finanzen: Schweizer Overnight-Referenzzinssatz, Nachfolger des CHF-Libor seit 2022. Dient als Benchmark für den Marktvergleich von Kreditkonditionen. Cashare-Kredite haben Fixzinssätze — SARON wird nicht direkt angewendet.
SekundärmarktAnlage: Marktplatz auf Cashare, wo bestehende Kreditpositionen an andere Investoren weiterverkauft werden können.Gegenteil: Primärmarkt
SicherheitenKredit: Vermögenswerte als Pfand für einen Kredit. Auf Cashare: Grundpfand, Bürgschaft, Globalsession, Kryptowährungen.
StundungszinsenKredit: Zinsen, die für die Verlängerung einer Zahlungsfrist (Stundung) anfallen, wenn ein Kreditnehmer eine Zahlungsvereinbarung trifft und Raten temporär nicht leisten kann.

T

Teil- oder TotalverlustAnlage: Teilverlust: Teil des Kapitals uneinbringlich. Totalverlust: Gesamter Betrag ausgefallen. Diversifikation reduziert dieses Risiko erheblich.Gegenmassnahme: Diversifikation auf mindestens 30 Projekte

U

ÜberbrückungskreditKredit: Kurzfristiger Kredit zur Überbrückung eines temporären Finanzierungsengpasses. Auf Cashare werden KMU-Kurzkredite (endfällig, bis 12 Monate) häufig als Überbrückungsfinanzierung genutzt.Siehe auch: Kurzkredit, Endfälliger Kredit

V

VerlustscheineRechtlich: Dokumente, die den nicht gedeckten Teil einer Schuld nach einem abgeschlossenen Betreibungsverfahren in der Schweiz belegen. Ein Verlustschein bedeutet, dass der Schuldner die Forderung derzeit nicht begleichen kann.Englisch: Loss Certificate
Vermittler / AgentPlattform: Ein externer Partner, der Kunden zur Cashare-Plattform vermittelt — über das Agent-Portal. Intern wird der Begriff «Agent» verwendet, in der Kundenkommunikation «Vermittler».
VerrechnungssteuerSteuern: Schweizer Steuer auf Zinsen, Dividenden und Lotteriegewinne. Bei korrekter Deklaration in der Steuererklärung rückforderbar.Siehe auch: Quellensteuer
Versicherung / PPIVersicherung: Payment Protection Insurance (PPI) — optional buchbar für Kreditnehmer auf Cashare. Versichert Kreditraten bei Tod, Invalidität oder unfreiwilliger Arbeitslosigkeit. Versicherungspartner: AXA. Die Prämie wird monatlich als Teil der Kreditrate verrechnet.Versicherungspartner: AXA
VolatilitätAnlage: Schwankungsbreite von Renditen. Im Crowdlending ist die Volatilität im Vergleich zu Aktien gering.
Vorzeitige RückzahlungKredit: Rückzahlung eines Kredits vor Fälligkeit. Bei Cashare KKG-Krediten: CHF 150. Nicht-KKG: 2% der ausstehenden Summe.

W

WiderrufsrechtRechtlich: Gesetzliches Recht, einen Vertrag innerhalb von 14 Tagen zu widerrufen. Gilt für alle Konsumkredite nach KKG.Grundlage: Konsumkreditgesetz (KKG)
WiederanlageAnlage: Investition erhaltener Zinsen/Rückzahlungen in neue Kreditprojekte — erzeugt Zinseszinseffekt.

X

XIRR (Extended Internal Rate of Return)Anlage: Effektive Jahresrendite eines Portfolios bei unregelmässigen Zahlungsterminen. Cashares Rendite-Kennzahl für Investoren.Berücksichtigt genaue Zahlungstermine

Z

ZahlungsverhaltenScoring: Zahlungshistorie eines Kreditnehmers. Fliesst in das Cashare-Rating und ZEK-Einträge ein.
ZahlungsverzugKredit: Verspätete Leistung einer fälligen Zahlung. Bei Cashare folgt auf einen Zahlungsverzug: Mahnung → vorrechtliches Inkasso → Betreibung. Zahlungsverzug wird an die ZEK gemeldet.Unterschied: Zahlungsverzug (temporär) vs. Zahlungsausfall (dauerhaft → Verlustschein)
ZEK — Zentralstelle für KreditinformationRegulierung: Schweizer Datenbank für Kredithistorien. Cashare ist Mitglied und meldepflichtig für alle Kredite ab CHF 1'000.
Zession/AbtretungsvertragRechtlich: Abtretung einer Forderung von einem Gläubiger an einen neuen. Jeder Investor erhält einen Zessionsvertrag für seinen Finanzierungsanteil.
ZinsenAnlage: Kosten für geliehenes Geld als Prozentsatz pro Jahr. Für Kreditnehmer Kosten, für Investoren Ertrag.
ZinsausweisSteuern: Jährliche Aufstellung der bezahlten/erhaltenen Zinsen für die Steuererklärung. Wird im Cashare-Portal Ende Januar automatisch generiert.
ZinseszinseffektAnlage: Durch die laufende Wiederanlage erhaltener Zinsen erzielt man auch auf diesen Zinsen wieder Zinsen. Dadurch wächst ein Vermögen exponentiell. Auf Cashare: Rückzahlungen sofort in neue Kreditprojekte reinvestieren.Praktisch umsetzbar mit Auto-Invest
ZinssatzAnlage: Prozentualer Satz für Kredit oder Anlage pro Jahr. Cashare zeigt Nominal- und Effektivzins. Privatkredite: 4.4–9.9% p.a., KMU: 5.9–14.9% p.a.Unterschied: Nominalzinssatz vs. Effektivzins
ZinsusanzAnlage: Die Berücksichtigung der Tage der Laufzeit eines Kredits und der zugrunde gelegten Länge eines Jahres. In der Schweiz üblich: 30 Tage pro Monat / 360 Tage pro Jahr (auch «30/360» genannt).Englisch: Day Count Convention

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